Club des financiers du 17 septembre : “Une holding pour quoi faire”

Le mardi 17 septembre, le Club des Financiers s’est réuni pour un nouvel atelier dédié aux dirigeants d’entreprises, intitulé “Une holding, pour quoi faire ?”, proposé par la Société Générale. Cet événement, animé par trois experts sur le sujet, Charles Porquet (Responsable du Développement PRO – DCR de Mantes Vallée de la Seine), Jean-Luc Jactel (Ingénieur Patrimonial) et Caroline Labeille (Banquier Privé, Gestion Privée), a permis d’approfondir les questions patrimoniales liées à l’utilisation des holdings.

L’atelier, spécifiquement conçu pour des dirigeants déjà bien établis, a mis en lumière les enjeux patrimoniaux devenus prioritaires pour cette catégorie de professionnels. Après un accueil chaleureux autour d’un petit-déjeuner convivial, les participants ont eu l’opportunité d’explorer les principaux axes de réflexion autour de la création et de la gestion d’une holding dans un cadre professionnel.

Thèmes abordés :

1. La holding comme outil de gestion et de développement de groupe
   L’une des premières discussions a porté sur la manière dont une holding peut être utilisée pour structurer et gérer un groupe d’entreprises. Les intervenants ont expliqué comment une holding peut favoriser la consolidation et le développement d’un groupe en optimisant les synergies et les opérations financières.
2. Préparation à la cession d’une société d’exploitation : est-ce pertinent de recourir à une holding ?
   Lorsqu’il s’agit de préparer la cession d’une entreprise, l’apport d’une société d’exploitation à une holding peut offrir des avantages considérables, notamment en termes de fiscalité et de gestion du patrimoine. Jean-Luc Jactel a évoqué la nécessité d’analyser la structure juridique avant toute décision, afin de maximiser les gains.
3. Transmission du groupe et cadre fiscal : le dispositif Dutreil et ses évolutions
   Un point important abordé durant l’atelier a été la transmission des entreprises à travers le prisme du dispositif Dutreil. Ce dispositif, particulièrement apprécié dans le cadre de la transmission d’entreprise familiale, permet de bénéficier d’un cadre fiscal avantageux tout en assurant la pérennité de l’activité. Les intervenants ont également apporté des précisions sur les récentes évolutions législatives prévues par la loi de finances 2024.

Cas pratiques : la cession d’entreprise et la gestion des actifs financiers au sein de la holding

Les discussions se sont enrichies de plusieurs exemples concrets, notamment sur la cession de titres d’une entreprise. Parmi les questions soulevées : qui doit céder les titres ? Faut-il le faire à titre personnel ou à travers une holding nouvellement créée ? Chaque scénario, selon les modalités fiscales et les objectifs patrimoniaux, présente des enjeux spécifiques, qu’il s’agisse de la fiscalité des plus-values ou de l’optimisation des dividendes.

Enfin, la gestion des actifs financiers au sein d’une holding a été explorée, avec un panorama des solutions d’investissements adaptées à une structure holding (IS). Caroline Labeille a présenté les enveloppes de gestion possibles, soulignant l’importance de bien structurer ses placements pour garantir une gestion efficace des flux financiers.

Conclusion : La holding, un outil essentiel pour la gestion patrimoniale

L’atelier s’est conclu sur l’intérêt central que revêt une holding pour la gestion du patrimoine des dirigeants d’entreprises. Au-delà de sa fonction de gestion du groupe, elle devient un levier incontournable pour l’organisation de la transmission du patrimoine professionnel, notamment grâce au dispositif Dutreil. Les intervenants ont rappelé que la holding est un outil souple et adapté à de nombreuses situations patrimoniales, en permettant notamment d’alléger la pression fiscale tout en préparant sereinement la transmission du patrimoine.

Cet événement a ainsi permis aux participants de repartir avec des clés concrètes pour optimiser leur stratégie patrimoniale, en s’appuyant sur les conseils avisés des experts présents.